2 现在:立足非洲,开拓手机新兴市场
2．1 新兴市场潜力兑现,公司营收持续增长
公司产品以手机为核心,主要产品为TECNO、itel、Infinix。传音控股是一家以手机为核心,从事智能终端设计、研发、生产、销售和品牌运营的公司。公司的主要市场集中在非洲、南亚、东南亚、中东和拉丁美洲等新兴市场,并已取得了市场领先地位。根据IDC的数据,2019年公司产品全球市场占有率为8．1%,排名第四,其中印度市场占有率6．8%,非洲市场占有率52．5%,为非洲市场的绝对龙头。从2018Q4到2019Q4,智能手机市场占比由34%上升至40%。
公司积极实施多元化布局,充分利用自身优势。公司的手机产品在新兴市场获得优势地位后,开展了数码配件(Oraimo)、家用电器(Syinix)和售后服务(Carlcare)业务,以及提供软件和互联网产品及服务,其中包括公司自研的HiOS、itelOS和XOS智能终端操作系统。与此同时,公司还与其他互联网公司合作推出了Vskit、Boomplay、Ficool和PalmPay等手机APP,覆盖短视频、音乐播放、电子小说、移动支付等领域。
2．3．2 线下主推,线上亟待物流与电商成熟
相较于欧美以及国内较为统一的市场,非洲市场更为分散,传音在非洲采取了遍地营销策略。非洲大陆上共有近60个国家或地区,缺少线上零售,线下零售商、代理商、经销商错综复杂。因此传音采取遍地营销策略,使得非洲的消费者能够在各个地方都看见传音旗下三款手机的Logo。相较于中国农村刷在马路两旁墙壁上的广告,传音将广告直接覆盖在建筑外墙上。
小经销商数量增加显著,大经销商提供主要营收。从2015年至2019年,受益于公司高市占率,下游经销商数量增长迅猛,已达2398个,年复合增长率达119%,其中非洲地区经销商360个,印度及其他地区经销商数量2038个。而公司主要营收主要由大经销商提供,非洲地区20个超过1亿收入的经销商对公司非洲地区营收贡献达41．88%,印度及其他地区收入规模超过300万的100个经销商贡献了该地区50．4%的营收。
销售策略因地制宜,非洲主要以线下销售为主,印度主要以线上销售为主。线上模式凭借低成本、低门槛、方便快捷的优势,已经成为了国内以及一些其他国家的销售首选,但线上模式需要有物流体系以及移动互联服务体系的支撑,因此针对非洲发展程度较低、国家区域众多以及需求多样化的特点,公司选择了线下销售的模式。目前公司与非洲多家经销商合作,打造了下沉式高渗透的线下销售模式。而在非洲,公司选择采用线上销售的模式。
线上销售前景广阔,物流与电商孵化是关键。随着非洲电商市场的发展,线上销售模式未来仍将成为主流,目前公司是是非洲电商Jumia最大的手机销售商,小米也于2019年与Jumia达成合作进军非洲线上手机销售。在物流方面,传音子公司易为控股与中通快递合资成立速达非物流公司,业务覆盖快递、仓储、货运和中非跨境货运,意图解决非洲缺少物流公司的情况。疫情期间,速达非与传音旗下专业售后服务品牌Carlcare形成业务联动,提供“免费维修寄回”服务。
