大家好,我是经观君。
每天一只股票,
每天一篇文章,
帮你节省大佬们动辄上百万的调研成本。
结构性牛市中,散户如何操作才能赚到钱?
答曰:跟着大佬操作。
大佬们怎么操作?
答曰:紧跟政策变化。
股市的晴雨表就是政策本身。
我看过一些大佬的投资分享,无外乎一个话题:上半年政策并没有预期那么宽松,结构慢牛行情弱于预期。
大白话是大佬们认为上半年市场流动性不强,钱也不好赚了。但是六月份一到,股市热起来了,北向流入资金日益增多,景气度高的行业多且并存,打破了上半年此消彼长的势头。
今年下半年的政策比预期的会宽松。
现在的状态就是博弈,半年报和三季报将是最重要的评判标准,哪些企业能兑现市场预期,哪些企业就是资金的重仓。
就6月来说,被调研的上市公司行业以机械设备、化工、电子为主,并且大佬们特别关注成长股,总市值在300亿元以下的中小市值公司仍然是重点。
话就说这么多,大家细细品。
说一下今天被调研的公司——利亚德,全球最早实现量产Micro LED的企业,是LED行业的龙头。
利亚德的调研可谓是众星云集,58家基金、证券、资产机构齐齐聚集,而利亚德本身也是机构喜欢的公司,今年以来被四百多家机构调研。
近一个星期,光顾利亚德的大佬们超过百个,原因很简单:利亚德半年度业绩预告出来了、利亚德取消了定增。
这两句话是有直接关系的:
1、业绩预告出来了,利亚德目前资金非常充沛,货币资金达26亿。
2、去年年底利亚德本来准备投入15亿布局Micro LED,发现现金流完全可以覆盖住投资,就决定取消定增了。
一句话:公司不缺钱了,并且未来也不怕没钱!
这是一个好信号,释放的是出现周期底部,行业即将引来景气反转。
利亚德主营的业务是LED,产品包括智能显示、夜游经济、文旅和VR,现在利亚德最受外界关注的,是其在Micro LED上的布局。
Micro LED行业,究竟还有多大的机会?
Micro LED即微型发光二极管,优点有:高解析、低功耗、高亮度和色彩饱和度、反应速度快、厚度薄,是近乎完美的显示产品。
现在苹果、三星、索尼都在向高端屏幕发展,业内公认,Micro LED会打败OLED和mini LED,十年后是显示技术的主流。
既然有这么优点,为什么市场不放弃其他显示技术呢?原因也是Micro LED最大的缺点:太贵了!比如索尼的Crystal LED系统,顶配售价高达580万美元。
贵因为两个原因:
1、芯片产能约束
2、原料成本高
总的来说,现在的格局是群雄逐鹿现在市场的格局是:利亚德与TCL合作,洲明联手京东方,雷曼也下场抢位子!
更加说明了Micro LED是一块蓝海。但下海的人多了,蓝海也就变成了红海。
这也决定了在现有的技术下,Micro LED无法投资于大众型的消费屏。
所以,利亚德还推出C端产品
以前利亚德主打的LED是大型的户外广告屏、楼宇的外屏以及体育场屏幕等大型的商业显示屏,如今Micro LED部分产品进入消费电子产业链,对手直接是京东方、TCL、三星索尼这样的消费电子屏商。
也就意味着,利亚德直接以Micro LED的形式,来向现在的mini LED和OLED宣战了。
利亚德现在的机会是:利晶的Micro LED已经量产,长沙建立的工厂预计7月投产,量产后产能将翻一倍,而这部分的收益将体现在三季报当中。
利亚德在这场竞争中,提前卡位有望。
预计2025年,Micro LED市场规模将达到65亿美元,如果卡位成功,利亚德的前景也无限大
至少有三个领域大有市场:
平板、笔电;
AR/VR,智能手表/眼镜等
电视等大众消费型电子
利亚德的半年度业绩预报中,利润已然很优秀,但并不足以让市场为之倾心,三季报业绩将是它交给市场的成绩单,拭目以待。
最后三点结论:
第一、利亚德一旦量产成功,将提前卡位
第二、成本太高,风险与机会并存
第三、需求不及预期,对Micro LED的需求滞后将会带来影响。
截止今日收盘,利亚德总市值201．9亿元。
本文仅对市场调研做信息解读,不构成投资建议。
更多调研信息及投资者记录表可关注公众号:【经观财经眼】领取
