03
靠专利“苟活”的Mostek
第三部分提及一家公司,是美国的Mostek。国人可能对其非常陌生,实际上在上个世纪80年代,Mostek靠打败大名鼎鼎的英特尔成功登顶全球存储器第一的宝座。
后来由于日本的崛起才节节败退,终于在1985年Mostek被廉价卖给法国公司Thomson,后来随着Thomson和SGS的合并,被并入意法半导体。
魔幻的是,虽然Mostek肉体已经不复存在了,但是还有大把内存领域的专利,意法半导体居然靠这些专利,通过漫长诉讼其他存储企业,赚取了数倍于收购Mostek的利润。
其实,存储器行业通过专利诉讼来赚钱的根本不是意法半导体的独创,业内寡头心照不宣都会这么干。我们可将其戏称为存储器行业的“割韭菜”,寡头经常挑起各种诉讼,使得新进者本来就少得可怜的利润,经常随时被割一刀。
04
启示与破局
国家政策对芯片的支持力度一直相对比较大,我国政府自 2000 年以来将集成电路行业确定为国民经济支柱性行业之一,出台一系列政策进行指导和扶持。但真正对业界震动比较大的是2014年9月,国家集成电路产业投资基金(简称“大基金一期”)的成立。
在此之前,芯片是一个苦哈哈的行业,彼时中芯国际市值不到1000亿港币,中微公司(SH:688012)更是不为人知。后来,大基金一期投资扶持了诸多企业,甚至有了点石成金的效果,当然,这是后话。
另外的支持是2018年11月设立科创板,为初创的半导体公司打开一条绿色通道。截止到2020年10月,科创板上市的188家公司中,有半导体公司19家,总市值达到7150亿元,占科创板市值总额的24%,如果再加上半导体设备(如中微公司、北方华创等)和材料公司(如华特气体等),可以说科创板的近一半都是半导体产业相关的。
图4:科创板半导体公司,资料来源:中国半导体行业协会、中国海关总署
政策的鼎力支持下,行业开始狂奔。根据行业协会统计,截止今年,全国规划投建晶圆厂的投资额将超过1．5万亿人民币,各种半导体产业园拔地而起。资本市场自然也不甘落后,半导体行业自2019年开启了一波波澜壮阔的牛市,大部分公司直接干拔估值到了市梦率的区间。
一二级市场的半导体热,也造就了一群财富新贵的清华理工男,间接也带动相关从业人员工资水涨船高,而集成电路专业的高考录取分数大有超过商科的趋势。
但过热的背后,隐匿着诸多问题与乱象。
首先存在的问题就是过度投资,尤其是低端产能的重复建设。最近以武汉弘芯为代表的烂尾半导体项目近期被媒体广泛报道,让大家看到了行业乱象。过度投资存在每一个国家政策大力扶持的行业,如2016年新能源骗补就如出一辙。
以上所有讨论都集中在“钱”这个问题上,可以说以前苦逼的芯片产业一夜摇身一变成了香饽饽,缺钱不再是一个问题,甚至应该说钱多得泛滥了。
但一旦涉及到技术深水区,资本的作用则直线下降。就如本文主要讨论的专利问题,就是国内芯片行业存在的另一个、也是一直被大家选择性忽视的问题,导致行业发展处处受制于海外巨头。
存储器的专利贫瘠只是中国芯片行业的一个缩影,中国制造的从大到强之路,必须依靠的是人才和知识产权,这也正是我国整个芯片行业发展中亟需补强的短板部分。
图5:中国半导体对外依存度极高,资料来源:中国半导体行业协会、中国海关总署
正如前文所说,向世界优秀芯片企业学习、合作交流,甚至拿来主义都不可耻,可怕的是过于民粹认为闭门造车勒紧裤腰带就能打破专利壁垒,比如众志成城就能造出光刻机,其实比用爱发电高不到哪儿去。
另外一点,最好的避免被专利战的方式仍然还是自身的强大,规避专利封锁几无可能,但可以做到“你中有我、我中有你”,用武力来换取和平,这方是上策。
从企业家的角度来说,我们想说的是,过去靠代工、资源、地产等劳动密集和资本密集型的赚快钱的商业模式仍深入人心,扭转企业家对知识产权的重视依然任重而道远,1500亿的晋华之殇只是一个警钟,随着中国在科技树上的攀爬,我们将不得不直面更多的专利缺失带来的考验。
